Prezada Associada, prezado Associado,

Estamos chegando ao final deste ano (e do atual mandato, que é o segundo e último de nossa gestão) com o registro de importantes progressos para a Apimec.  Muitas medidas foram tomadas com o propósito de aumentar a robustez financeira, aperfeiçoar e consolidar as atividades de autorregulação e ampliar a inserção institucional da Associação.

Foram estas nossas realizações nesses dois mandatos, sempre com apoio do Conselho Diretor e das Regionais:

Âmbito Administrativo-Financeiro:
Recuperação econômico-financeira da Apimec;

Conversão de déficits em superávits operacionais recorrentes, desde o primeiro dos quatros anos de gestão;

Eliminação de endividamento: na sequência da evolução registrada em 2013, a Apimec encerrou 2014 sem dívidas e continuou a acumular superávits de caixa em 2015 e 2016, conferindo-lhe segurança e autonomia para o desenvolvimento de suas atividades;

Patrimônio líquido convertido em positivo, em vista dos melhores resultados e da eliminação das dívidas;

Estabelecimento e refinamento de controles internos;

Criação de novas rotinas administrativas e introdução de fluxos operacionais mais adequados;

Publicação, pela primeira vez, das demonstrações contábeis da entidade;

Reforma do estatuto para tornar obrigatória a publicação de demonstrações contábeis da Apimec.

Âmbito da Autorregulação e da Certificação:
Consolidação e desenvolvimento da Autorregulação da atividade de Analista de Valores Mobiliários, com reconhecimento e distinção pelo Regulador;

Aprimoramento dos sistemas de supervisão e fiscalização do mercado;

A Apimec Nacional, entendendo  ser  fundamental a interação com as entidades participantes do mercado de capitais para um melhor desenvolvimento da Autorregulação, passou a estreitar seu relacionamento com as Instituições, realizando visitas técnicas às equipes de análise e de compliance, com o intuito de promover uma maior proximidade e prestar esclarecimentos a respeito da regulação da atividade de Analista de Valores Mobiliários, bem como esclarecer dúvidas sobre a ICVM 483/2010 e ICVM 538/201 e sobre os Códigos de Conduta e de Processos da Apimec Nacional;

Revisão do banco de questões e atualização do conteúdo programático e bibliografia indicativa: CB – Conteúdo Brasileiro, CG 1 – Fundamentalista, CT – Conteúdo Técnico e CGRPPS – Certificado de Gestor de Regime Próprio de Previdência Social;

Reversão da curva descendente do número de analistas de valores mobiliários certificados, mesmo diante de  mercado adverso;

Número de profissionais acreditados pela certificação:

– CNPI (31/10/2016): 627 credenciados, 484 certificados e 241 licenciados.

– CGRPPS (31/10/2016): 1984 ( contra 1039 profissionais ao final de 2014).

Ampla divulgação dos programas de Certificação CNPI – Apimec, incluindo apresentações em escolas e universidades.

Consolidação do PEC- Programa de Educação Continuada para o analista de valores mobiliários com aproveitamento em créditos de eventos relacionados com o mercado de capitais e financeiro, sendo paradigma para demais entidades certificadoras;

Aproveitamento da experiência acumulada pela Apimec para certificar profissionais de outras áreas;

Estreitamento de relações e ampliação de certificações para a ABIPEM;

Participação no TOP – Programa de Treinamento de Professores – da CVM;

Estreitamento do diálogo e incentivo à interação com o CCA – Comitê Consultivo do Analista de Valores Mobiliários, órgão consultivo do processo de autorregulação, composto por analistas e diretores de equipes de análise, que visa estabelecer as melhores práticas para a elaboração de relatório de análise fundamentalista, assim como melhor informar e esclarecer o investidor que faz uso desses relatórios;

Embora os procedimentos operacionais da autorregulação estejam a cargo da Apimec, as principais decisões relativas à fiscalização são tomadas por um Comitê de Supervisão do Analista (CSA), um órgão que reúne pessoas de notório saber e experiência e representantes de entidades de diversos segmentos do mercado de capitais, em cuja composição os analistas são minoria. A forma de constituição do CSA visa preservar um alto grau de isenção e independência em seus processos e decisões;

O CSA também teve um ano intenso de atividades ao longo dos últimos quatro anos, sempre com independência e isenção, tendo contribuído significativamente – não só com suas decisões, mas também com suas sugestões e recomendações – para a efetividade e o desenvolvimento da autorregulação exercida pela Apimec.;

Aprovação  pela CVM de nossos trabalhos de Autorregulação, com distinção;

Por último, mas não menos importante, A SUPERINTENDÊNCIA NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR – PREVIC emitiu a PORTARIA Nº 297, DE 29 DE JUNHO DE 2016, a qual dispõe sobre reconhecimento de instituições certificadoras autônomas, para fins de processo de habilitação previsto na Resolução nº 19, de 30 de março de 2015, do Conselho Nacional de Previdência Complementar.   A PREVIC, através dessa portaria, declarou a APIMEC NACIONAL, através da certificação CNPI, apta ao atendimento do processo de habilitação dos dirigentes de entidades fechadas de previdência complementar – EFPC -, reconhecendo, assim, a qualidade do processo de certificação e a capacitação da APIMEC NACIONAL no exercício da autorregulação do mercado de capitais.  A APIMEC poderá, conforme projeto já apresentado à PREVIC, desenvolver novas certificações específicas para as funções reguladas por esta Instituição.

Âmbito da Governança
Reforma do estatuto social da Apimec Nacional e criação de estatuto social padrão para as Regionais;

Proposição de projetos – alguns já executados e outros a executar – prevendo novas e melhores regras de governança e medidas para uma coordenação mais efetiva e harmoniosa das atividades da Apimec Nacional e das Regionais;

Adoção de várias medidas com o propósito de construir um novo e mais aperfeiçoado modelo para o Sistema Apimec, dentro de uma perspectiva democrática de amplo debate;

Política de total transparência, com estímulo ao debate e à discussão, inclusive com Conselheiros das diversas Regionais, atitudes essas que têm se traduzido em reuniões mais produtivas do Conselho Diretor da Nacional e em relacionamento mais harmonioso e menos conflituoso com as Regionais.

Âmbito Institucional
A Apimec é uma das 11 entidades que formaram, no início de 2013, o Grupo Interagentes – a principal iniciativa institucional, em muitos anos, para criar uma agenda positiva para o mercado brasileiro de capitais;

O Grupo Interagentes é acompanhado pela CVM e pelo BNDES, e tem levado sua mensagem diretamente aos mais altos representantes do Executivo, do Legislativo e do Judiciário;

O Grupo Interagentes conta também com grupos voltados à produção de trabalhos sobre temas do interesse do mercado, nos quais a Apimec tem participado ativamente, como no caso do  estudo sobre Responsabilidade dos Administradores;

Ponto alto do trabalho mais recente do Grupo Interagentes, o Código Brasileiro de Governança Corporativa – Companhias Abertas foi lançado no último dia 16 de novembro de 2016, dentro de uma abordagem “pratique ou explique”, devendo ser adotado pelo conjunto das empresas brasileiras cujas ações são listadas em Bolsas.  A APIMEC teve intensa participação na elaboração desse Código, tendo inclusive coordenado a redação de um de seus cinco capítulos (Capítulo 4 – Órgãos de Fiscalização e Controle);

A Apimec é uma das 6 entidades fundadoras do Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC, órgão emissor das normas contábeis brasileiras, com destacado papel – que reforçamos durante esta gestão – na defesa dos interesses do mercado de capitais naquele colegiado;

Apoio à atuação do CODIM – Comitê de Divulgação do Mercado de Capitais -, do qual a Apimec é um dos coordenadores;

Ampla e fluida comunicação com todas as entidades parceiras do mercado de capitais;

Participação em todos os eventos relevantes e iniciativas envolvendo o mercado de capitais e a profissão de analista de valores mobiliários;

Participação na Câmara de Governança das Estatais, da BM&FBovespa;

Organização e coordenação, através da Diretoria de Educação e Sustentabilidade, do Livro Top Análise de Investimentos Apimec – CVM a ser publicado até o final de 2016;

Participação da Apimec no Livro Top Magistrados, a ser publicado até o final de 2016;

Adesão da Apimec ao UNPRI como network supporter desde 2015;

Acompanhamento das atividades do Relato Integrado – Brasil – através da Diretoria de Educação e Sustentabilidade;

Participação, ainda através da Diretoria de Educação e Sustentabilidade, na comissão de julgamento dos artigos do Prêmio Imprensa instituído pelo Comitê Consultivo de Educação;  na comissão de julgamento do Concurso de Artigos e Monografias, uma iniciativa da CVM e do Instituto BM&FBovespa; no Conselho do Carbon Disclosure Project – CDP América Latinae na comissão de julgamento dos relatórios de gestão do clima, gestão de águas e gestão de florestas instituído pelo CDP.

Nossos agradecimentos a todos os representantes da Apimec nos comitês e conselhos que citamos abaixo pela sua ativa participação durante toda a nossa gestão:

· Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC
· Grupo de Trabalho para análise das novas normas do IASB
· Comissão Julgadora do 18º Prêmio Abrasca Melhor Relatório Anual
· Comitê de Orientação para Divulgação de Informações ao Mercado – CODIM
· Conselho Honorário do Carbon Disclosure Project – CDP Latin América
· Conselho do Índice de Sustentabilidade Empresarial – Bovespa
· Conselho Consultivo do Programa de Certificação de Conselheiros do IBGC
· Conselho de Regulação e Melhores Práticas do Mercado de Capitais – ANBIMA
· Conselho de Regulação e Melhores Práticas do Programa de Certificação Continuada – ANBIMA
· Financeiro – ANBIMA
· Conselho de Regulação e Melhores Práticas de Fundos de Investimento – ANBIMA
· Conselho do Código de Autorregulação da ABRASCA
· Conselho de Governança dos indicadores Ethos 3ª Geração
· Conselho Acadêmico da Escola de Educação Financeira do RioPrevidência

A Apimec tem uma coluna mensal na Revista RI desde maio de 2015.

Âmbito Internacional
Aproximação com a ACIIA;

Interação com a EFFAS, federação de entidades congêneres da Apimec na Europa;

Parceria com a EFFAS para realização do 1º e 2^o Latam ESG – Incorporando os Fatores Ambientais, Sociais e de Governança na Análise de Investimentos, em São Paulo, sucessivamente em 2014 e 2015 – que foram eventos de grande sucesso e excelente repercussão aqui e na Europa, desenvolvidos pela nossa Diretoria de Educação e Sustentabilidade em conjunto com a Apimec SP;

Parceria com o PRI – Principles for Responsible Investment – para realização do 3^oLatam ESG, em 2016, igualmente com apoio da Diretoria de Educação e Sustentabilidade  em conjunto com a Apimec SP;

Publicação em janeiro de 2014, na revista francesa Analyse Financière, do artigo L´Analyst Financier au Brésil, sobre a situação do profissional de valores mobiliários no Brasil.   Essa revista, bilíngue (Francês e Inglês), circula em toda a Europa.

Agradecemos o apoio das associadas e dos associados, assim como o engajamento e o empenho das Regionais, dos conselheiros, diretores,  das equipes de autorregulação e certificação  e outros funcionários da Apimec.

Saudamos e desejamos sucesso à administração que nos sucederá.  Como já informado, foram eleitos para a presidência e vice-presidência da Apimec Nacional, respectivamente, Ricardo Martins e Eduardo Werneck – que encabeçarão a diretoria que será responsável pela gestão no biênio 2017-2018.

Boas festas e próspero 2017! 

Reginaldo Alexandre – Presidente
David Rodolpho Navegantes – Vice- Presidente
Antonio Jorge Vasconcelos da Cruz – Diretor de Relações Institucionais
Eduardo Werneck –  Diretor de Educação e Sustentabilidade
Mário Cordeiro – Diretor Financeiro
Maurício Carvalho – Diretor Técnico