A VisaNet Brasil, empresa de meios de pagamento eletrônico que tem como acionistas o Bradesco, o BB Investimentos, o Grupo Santander e a Visa International, fará uma oferta pública secundária de ações no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), em uma operação que compreende, inicialmente, 477.674.330 ações de titularidade dos acionistas.

O intervalo de preço sugerido pela companhia vai de R$ 12 a R$ 15. Considerando-se o valor médio do intervalo, de R$ 13,50, a operação totalizaria R$ 6,449 bilhões, sem considerar o exercício do lote suplementar ou a opção de ações adicionais.

Caso seja vendida a totalidade das ações, incluindo o lote suplementar e a opção de ações adicionais, o montante financeiro pode chegar a R$ 7,4 bilhões, ultrapassando o maior IPO (sigla em inglês de oferta inicial de ações) da história da Bolsa brasileira. Na ocasião, a OGX Petróleo conseguiu captar R$ 6,711 bilhões.

“O mercado está mais seletivo, procurando uma operação de grande porte. Tudo indica que será uma grande operação, podendo abrir a safra de IPOs que havia sido encerrada com a chegada da crise financeira internacional”, afirma Reginaldo Alexandre, presidente da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais em São Paulo (Apimec SP).

A quantidade total de ações inicialmente oferecida poderá ser acrescida de lote suplementar de até 71.651.149 ações, ou até 15% do total inicial. A operação prevê ainda, sem prejuízo da colocação do lote suplementar, a oferta de ações adicionais equivalentes a até 20% do total inicial, ou 95.534.866 ações. No caso de serem negociadas todas as ações ao preço máximo sugerido pela companhia de R$ 15, o montante a ser captado chegaria a R$ 9,6 bilhões.

Segundo uma fonte que não quis se identificar, por estar ligada diretamente ao processo de IPO, há espaço para este captação e com a utilização do lote suplementar e da oferta adicional de ações. “Vale lembrar que em apenas dois ou três IPOs o lote suplementar não foi utilizado. Acredito que a oferta fique na média [R$ 13,50] ou até mesmo a máxima estipulada [R$ 15]”, disse a fonte.

Sua principal concorrente, a Redecard, encerrou o pregão de ontem da Bovespa com alta de 6,53%, com suas ações ordinárias negociadas a R$ 29,65, quase o dobro do valor máximo sugerido pela VisaNet em seu IPO. Na oferta de ações da Redecard, com início das negociações no dia 13 de julho de 2007, a oferta total somou R$ 4,642 bilhões aos cofres da empresas. No dia 26 de março deste ano, a companhia veio ao mercado com uma follow on (oferta adicional, depois do IPO), que gerou um volume financeiro de mais R$ 2,212 bilhões.

Segundo Reginaldo, existem grandes fatores para que a oferta sai com um grande volume. “Cartão está ligado ao consumo e com a redução na taxa básica de juros está empresas fica no topo da cadeia de consumo. Neste momento o investidor procura uma empresa com uma grande oferta, que seja consolidada e de um setor consolidado e que tenha nome. É o caso da VisaNet”, explica.

As ações serão colocadas em regime de garantia firme, com esforços de venda no exterior. O coordenador líder da operação é o Bradesco BBI e os coordenadores contratados são BB Investimentos, Santander, JPMorgan, Goldman Sachs e UBS Pactual. A Redecard teve 72% de participação dos estrangeiros em seu IPO e 87% de participação em seu follow on.

A VisaNet informou ainda que o período de reserva de ações da oferta secundária terá início na quarta-feira da semana que vem (dia 17) e se encerrará no dia 24 deste mês. No dia seguinte (25/6), a companhia encerrará o procedimento do livro de ofertas (bookbuilding) e fixará o preço por ação. O prospecto definitivo da operação deverá ser publicado em 26 de junho. O início da negociação dos papéis em Bolsa está previsto para o dia 29 de junho. A Bradesco Corretora será responsável pela estabilização dos preços do papel durante até 30 dias, contados a partir da estreia da ação na Bovespa. Conforme a VisaNet, a oferta de varejo compreende entre 10% e 20% das ações, excluídos os papéis adicionais e suplementares. Ainda não há uma data definida, mas a oferta deve ser realizada nos próximos meses.

A VisaNet anunciou ontem detalhes da oferta pública de ações que pretende fazer nos próximos meses. Se conseguir vender o papéis a R$ 15, preço máximo pretendido, pode captar R$ 9,6 bilhões.